تفاقم البيع الوحشي لـ Tesla، وبلغت خسائر القيمة السوقية 300 مليار دولار مع ابتعاد المستثمرين عن التكنولوجي..!
شهد العالم تراجع أسهم شركة تسلا (صانعة السيارات الكهربائية) إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر!. مع انتعاش السوق الأوسع، وهذا يعني أن السوق المزدهر لأسهم التكنولوجيا قد ينتهي مؤخراً بعد أن يدفع الإنفاق اللاحق للجائحة النمو نحو صناعات أخرى.
ما الحقائق وراء أسهم Tesla؟
بعد ظهر الإثنين، انخفض سهم تسلا بما يصل إلى 6٪، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 400 نقطة. بعد أن حفزت خطة السبت التي وضعها جو بايدن والبالغة 1.9 تريليون دولار لإعادة المستثمرين في الصناعات الدورية إلى الأسهم القيادية بعيداً عن شركات التكنولوجيا الكبرى!.
وبالنتيجة: انخفضت أسهم Tesla بنسبة 20٪ في الأسبوع الماضي وحده، بعد انخفاضها بنسبة 8٪ يوم الخميس. عندما قال مدير الأموال الملياردير رون بارون لـ CNBC أنه اتخذ قرارًا “مؤلمًا” ببيع 1.8 مليون سهم لـ “إدارة المخاطر”!.
على الرغم من أن بارون كرر أن الأسعار قد ترتفع نحو 2000 دولار على مدار العقد المقبل. إلا أنه قال إن هذه الخطوة قللت المخاطر في محافظه الاستثمارية بعد زيادة تسلا بنحو 20 ضعفاً منذ أن بدأ في شراء الأسهم عام 2014. مرددًا مخاوف الخبراء الآخرين بشأن تقلبات الأسهم المتزايدة.
في الحقيقة، ازدادت عمليات بيع تسلا بعد أن قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس أن التضخم سيرتفع مع تعافي الاقتصاد! فهو التطور الذي أدى إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة وانهيار الأسهم.
أما ” ليندسي بيل “؛كبير المحللين الإستراتيجيين للاستثمار في Ally Invest، قالت يوم الخميس:
“تميل العائدات المرتفعة إلى ضرب القيم المرتفعة بشكل أقوى”، مضيفة: “لهذا السبب رأينا أسهم مثل Tesla و Peloton تنخفض بأكثر من 30٪ هذا العام”.
إضافةً إلى ذلك، أثرت مخاوف ارتفاع الأسعار أيضاً على مزود ETF الذي يحلق على ارتفاع عالٍ، Ark Invest ، والذي ازداد شعبيته وسط هيمنة التكنولوجيا على استثماراتها في “الابتكار التخريبي” ولكنها تواجه الآن خسائر مضاعفة وتدفقات متزايدة من المستثمرين.
منافسة حاسمة:
قال دان آيفز المحلل في Wedbush في مذكرة يوم الإثنين: “لقد كانت عملية بيع وحشية لقطاع السيارات الكهربائية خلال الشهر الماضي، والتي تم بيعها بشكل ملحوظ، جنباً إلى جنب مع أسهم التكنولوجيا، بعد ارتفاع تاريخي خلال العام الماضي”.
ويضيف قائلاً: “كان الطفل الملصق لضعف السيارة الكهربائية في الأسابيع القليلة الماضية هو تسلا”. وعزا “لحظة العزوف المؤلمة عن المخاطرة” للشركة إلى:
مخاوف التقييم الخاصة بشركات السيارات الكهربائية واحتدام المنافسة في الصناعة ونقص في الرقائق وتضاؤل الطلب على المركبات في الصين.
Teslaو Apple و Alphabet:
تسلا (التي تحمل حوالي 1.5٪ من وزن ستاندرد آند بورز 500 ) هي أسوأ عشرة أسهم في المؤشر أداءً يوم الاثنين. ومن بين الشركات الأخرى ذات الأداء الضعيف شركة Apple و Alphabet – انخفض كلاهما بنحو 3٪-.
على الرغم من أنها لا تزال مرتفعة 365٪ خلال العام الماضي، إلا أن Tesla قد تراجعت بنسبة 35٪ منذ أعلى مستوى لها في 26 يناير. خلال نفس الفترة، كان مؤشر S&P ثابتاً تقريباً.
ما القيمة السوقية التي خسرتها Tesla ؟
مقدار الخسارة منذ 26 يناير هو :308 مليار دولار، عندما كانت قيمة الشركة حوالي 848 مليار دولار. في حين تبلغ ثروة الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة إيلون ماسك حوالي 145 مليار دولار، وفقاً لمجلة فوربس.
تفوق أسهم القيمة:
قال بنك أوف أمريكا في مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء الماضي، في فبراير، تفوقت أسهم القيمة على أسهم النمو بأوسع هامش منذ انفجار فقاعة الدوت كوم في عام 2000. حيث كان الأداء الضعيف بين أسهم النمو بقيادة أكبر خمس أسهم – Apple و Microsoft و Amazon و Facebook و Tesla – والتي هبطت بمعدل 5٪ الشهر الماضي.
الخلفية الرئيسية:
تلقت الأسواق طعم الذعر الناجم عن العائد في الأسابيع الأخيرة. مع انخفاض متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بما يصل إلى 1000 نقطة في أواخر فبراير حيث بلغت العائدات أعلى مستوى لها في عام واحد.
في حين أصبح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد في وقت سابق من هذا الشهر من أوائل محافظي البنوك المركزية الأمريكية الذين أعربوا عن مخاوفهم بشأن ارتفاع العائدات. قائلاً في مؤتمر إن الطفرة الأخيرة “لفتت انتباهها”.
من المحتمل أن يتعرض بنك الاحتياطي الفيدرالي لضغوط لرفع أسعار الفائدة المنخفضة تاريخياً لاحتواء العوائد إذا استمرت في النمو. لكن الخبراء حذروا من أن أي تشدد من هذا القبيل قد يؤدي إلى انخفاض الأسهم.
وأضاف أن “الصعوبة اليوم هي أن لدينا أكثر سوق الأسهم لأسعار الفائدة حساسية في تاريخ وول ستريت”.
